Qué es un fondo de capital de riesgo: 5 etapas de negocios de riesgo + una revisión de los mejores fondos de riesgo TOP-7

¿Cómo funciona un fondo de riesgo y cómo se forma el capital de los inversores? ¿Quiénes son los capitalistas de riesgo? ¿Qué empresas ofrecen las mejores condiciones para la financiación de riesgo?

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Hoy hablaremos sobre fondos de riesgo, organizaciones que financian proyectos comerciales riesgosos. La publicación continúa una serie de artículos sobre inversiones rentables.

El material será útil para empresarios novatos, nuevas empresas y desarrolladores de productos innovadores con un alto potencial comercial.

Y ahora - en detalle y en detalle en cada artículo.

1. ¿Qué son los fondos de riesgo?

Incluso los proyectos comerciales más ingeniosos, desarrollos científicos e innovaciones necesitan financiamiento. Sin inyecciones de efectivo adicionales, no habrá desarrollo ni promoción del producto en el mercado de consumo.

Los fondos de riesgo pueden ayudar a empresas nuevas y jóvenes empresarios. Hablemos de sus actividades, principios de trabajo y beneficios.

Fondos de riesgo - Estructuras enfocadas al trabajo con proyectos innovadores y start-ups. Las organizaciones de este tipo invierten en empresas de alto riesgo para recibir más ganancias de la venta de acciones o acciones de compañías financiadas.

La palabra "empresa" (inglés) en la traducción significa "empresa arriesgada".

Los objetos de inversión son empresas ya formadas e ideas empresariales "simples" sin un plan de desarrollo estratégico.

Es un alto riesgo combinado con ingresos potenciales igualmente altos que distinguen los fondos de riesgo de otros instrumentos de inversión.

Estas estructuras ayudan a las empresas jóvenes que, en virtud de su estatus, no pueden permitirse préstamos bancarios y otras opciones tradicionales para recaudar fondos.

En el proceso de inversión de riesgo están involucrados:

  • fondo de riesgo adecuado;
  • empresa de gestión;
  • objeto de inversión.

Los fondos tienen el derecho de emitir y vender acciones de las compañías que financian. El propósito principal del trabajo de las empresas de riesgo se puede formular de la siguiente manera: "ir por el rublo y ir por cinco".

Ahora sobre los beneficios de trabajar con fondos de riesgo:

  • los fondos se emiten por largos períodos (3-8 años);
  • no hay necesidad de pagar intereses anuales y mensuales;
  • no se requieren garantías colaterales o adicionales;
  • los fondos se convierten en socios comerciales de las empresas;
  • En caso de pérdida de fondos, la compañía no se declara en bancarrota y está exenta de deudas.

Más información sobre la inversión de riesgo - en un artículo especial de nuestra revista.

2. ¿Cómo funcionan los fondos de riesgo?

Los fondos de riesgo son creados, por regla general, por empresarios con experiencia o personas con una educación económica. Todos los miembros del equipo proporcionan voluntariamente activos financieros e intelectuales para el desarrollo y la promoción de la empresa.

Un esquema aproximado del fondo de riesgo es el siguiente:

  1. Los expertos buscan startups e innovaciones. Con el potencial de alta rentabilidad.
  2. Los objetos encontrados están sujetos a análisis profesional. - Se investiga la rentabilidad, productos y servicios de la empresa, se determina el coeficiente de riesgo.
  3. Se está desarrollando una estrategia de desarrollo.Buscando canales de venta.
  4. Acciones emitidas de la empresa.en el que el fondo invierte sus activos (la participación de control permanece en la empresa, para no privar a los gerentes de su motivación).
  5. El objeto se está desarrollando.Su valor está aumentando en el mercado.
  6. La sociedad gestora inicia el proceso inverso. - Vende acciones en bolsa y recibe dividendos.

La última etapa se llama "salida de las inversiones" en el lenguaje de los negocios. Es en esta etapa que se determina si la inversión generará los beneficios que el fondo originalmente pretendía.

Ejemplo

Como ejemplos de libros de texto de inversiones de riesgo exitosas se pueden llamar compañías como Apple, Microsoft o Intel. Ahora son las corporaciones internacionales más grandes, pero en una etapa temprana se consideraron como empresas con un futuro incierto y un alto grado de riesgo.

Los fondos modernos de capital de riesgo a menudo administran los activos de varios grandes inversores, invirtiendo en diferentes áreas comerciales.

Dicho esquema de trabajo (diversificación de depósitos) reduce los riesgos en un orden de magnitud, ya que, según las estadísticas, solo el 30% de los objetos paga por las pérdidas de la organización.

Lea también el artículo relacionado "Fondos de inversión".

3. Cómo se forma el capital de un inversionista - 5 etapas principales de inversión de riesgo

La vida de un proyecto específico es de 3 a 10 años. Más temprano que en 3 años, es casi imposible pasar por todas las etapas de inversión, especialmente en el contexto ruso.

Considere las etapas principales de la inversión de riesgo, comenzando con la búsqueda de ideas prometedoras y finalizando con la salida del proyecto.

Paso 1. Elige la idea de negocio propuesta.

La elección de la idea en la que se invertirá el fondo juega un papel clave. Obviamente, los proyectos más exitosos están diseñados para el consumidor masivo. También son realmente prometedoras las ideas e innovaciones verdaderamente únicas que no tienen análogos.

Quienes creen que todos los nichos de mercado ya están ocupados, y los productos y servicios fundamentalmente nuevos no tienen potencial comercial, están equivocados.

En particular, los productos de Internet interesantes, las tecnologías móviles y de información del nuevo formato siempre encontrarán un comprador. Especialmente si aplicas marketing competente y promoción profesional.

Etapa 2. Invertimos dinero.

El plan de inversión está desarrollado por expertos profesionales en el campo de la economía y las finanzas. A veces, los representantes del fondo de riesgo están directamente involucrados en la administración de la compañía y en el desarrollo de una estrategia comercial efectiva.

Etapa 3. Negocio en expansión

El desarrollo de negocios implica aumentar el volumen y la capacidad de producción, atrayendo personal adicional a la empresa. En esta etapa, es importante calcular correctamente los ingresos del negocio y correlacionarlos con los gastos actuales.

Los proyectos de Internet a menudo cuestan menos a los inversionistas que las compañías sin conexión. Sin embargo, los expertos competentes en el campo del marketing y la promoción en línea no son tan fáciles de encontrar.

Etapa 4. Estabilizar las ganancias.

La estabilización de ganancias es posible solo si la compañía alcanza un cierto nivel de rentabilidad. El éxito está cerca, pero es demasiado pronto para calmarse.

Es necesario utilizar hierro mientras está caliente: para conquistar nuevas cuotas de mercado, abrir sucursales de la empresa y desarrollar nuevas líneas de productos.

Etapa 5. Vendemos acciones y atraemos nuevos inversionistas.

Salir del proyecto a tiempo es también un tipo de arte. Los valores de una empresa exitosa se venden a todas las partes interesadas y, sobre todo, a otros inversores.

La compañía actual con un ingreso estable ya no forma parte de los intereses del fondo de capital de riesgo, lo que significa que es hora de invertir activos en otras áreas.

Lea más sobre inversiones rentables en Rusia en el artículo correspondiente de nuestro blog.

4. Cómo atraer fondos de un fondo de riesgo: 5 pasos simples para un inicio

Los desarrolladores de proyectos innovadores y los recién llegados al mundo de los negocios deben comprender la regla básica de atraer inversiones: un inversor es un comprador y debe estar interesado.

Nadie invertirá en un proyecto con una idea dudosa y una estrategia de desarrollo imprecisa. Así, las acciones de las startups deben obedecer un cierto patrón.

Paso 1. Elegir un fondo de riesgo

La etapa más importante de la que depende directamente el éxito de la empresa. Primero, debe estudiar detenidamente el mercado de capital de riesgo, averiguar cuáles son sus áreas de interés, quién del personal está trabajando con nuevos proyectos, cuál es la factura promedio.

Algunas organizaciones operan con grandes cantidades (2-3 millones de rublos). Si está interesado en inversiones más modestas (por ejemplo, 300 mil rublos), seleccione de inmediato para usted esos fondos.

Trabaja solo con jugadores profesionales y experimentados que ayudan no solo con dinero, sino también con el asesoramiento de expertos.

Los inversores aficionados son peligrosos porque pueden abandonar el proyecto en cualquier etapa si no se cumplen sus esperanzas de un crecimiento explosivo en las ganancias. Los profesionales, por otro lado, son muy conscientes de todos los riesgos y, por regla general, van con las empresas hasta el final, sin requerir garantías y compensaciones en caso de fracaso.

Paso 2. Presentamos el proyecto.

El propósito de la presentación - para atraer la atención, para el interés.

En la etapa de presentación, los fondos de riesgo prestan atención a tres cosas:

  • la idea principal
  • la presencia de un equipo cohesionado;
  • Confianza en el éxito de los desarrolladores de startups.

Al representar el proyecto, no debe entrar en detalles y explicar todos los matices técnicos. La tarea principal es mostrar al inversionista sus beneficios.

Paso 3. Negociamos

Los inversores toman la decisión final sobre los resultados de una reunión personal.

Los representantes de los fondos de riesgo deben ver a un líder que esté listo para cualquier cosa que promueva su negocio.

Los líderes de nuevas empresas deben prepararse por adelantado para una posible discusión: probablemente tendrán que responder a las preguntas "inconvenientes" y probar su caso con argumentos razonados.

Paso 4. Crear un modelo financiero de una startup.

Los inversores creyeron en su proyecto, lo que significa que necesita seguir adelante.

Y precisamente: para crear un modelo financiero de la futura empresa, o más bien, para proporcionar un informe sobre los gastos e ingresos para los próximos 3 años. Es importante tener en cuenta todos los matices e identificar las palancas de influencia en los beneficios futuros.

Paso 5. Concluimos un contrato.

La aprobación de los documentos y el cierre de la transacción generalmente toma de 2 a 3 meses. A menudo, los empresarios se enfrentan a esta situación: en un contrato ya hecho, las condiciones para las nuevas empresas son diferentes de las que se discutieron en las etapas iniciales.

Esto no es sorprendente: los expertos en capital de riesgo siempre trabajan para reducir los riesgos para su organización y, a menudo, repiten las condiciones finales a su favor. Los empresarios, por su parte, deberían involucrar a abogados profesionales para evaluar las consecuencias de tales cambios.

Recomiendo ver un video sobre el tema de los fondos de riesgo.

Puede encontrar material adicional sobre el tema en el artículo "Cómo elegir un fondo de inversión".

5. Revisión de los 7 mejores fondos de riesgo

Los fondos de riesgo en Rusia son estructuras relativamente nuevas. Para los principiantes, es difícil averiguar a qué compañías se les debe confiar su futuro y cuáles deben evitarse.

Para ayudar a las empresas de nueva creación y aspirantes a empresarios, hemos preparado una lista de 7 de las organizaciones más autorizadas y confiables de Rusia.

Línea suave Aventurarse Socios - Un fondo especializado en inversiones en startups en las primeras etapas. Áreas prioritarias - TI, seguridad de la información, tecnología en la nube. Asistencia en la creación, promoción y venta de productos innovadores.

Actualmente, el portafolio de la compañía incluye 15 proyectos completos. El fondo forma parte del grupo de compañías Softline, el líder del mercado ruso en el sector de software con licencia.

ABRT - Asistencia a emprendedores en la creación de empresas de software de clase mundial. Soporte técnico y de gestión de proyectos, marketing profesional, entrada en el mercado global.

La Fundación mantiene asociaciones con firmas de capital de riesgo de los Estados Unidos. En la actualidad, la cartera del fondo incluye varios proyectos, entre ellos Acronis, InvisibleCRM, Veeam Software. Invierte en startups y empresas en la etapa de crecimiento.

Ruso Empresas - Inversiones en empresas rusas. La cartera del fondo incluye proyectos Atlas (comunicaciones móviles), Kupol (monitoreo de redes sociales), Lightning (feeds de noticias Runet) y muchos otros.

Las direcciones principales son recursos de información para usuarios de habla rusa, servicios fuera de línea, redes sociales.

Adicción II - El lema de la empresa: "más que dinero". La Fundación proporciona no solo apoyo financiero, sino también informativo a empresas nuevas. Invierte en equipos fuertes y proyectos brillantes con un modelo de negocio ya hecho.

La compañía opera en el mercado de capital de riesgo desde 2008. Áreas de actividad prioritarias: comercio en Internet, agregadores, marketing en Internet, tecnologías móviles.

Prostor Capital - Inversiones en los proyectos más "innovadores". La Fundación no teme experimentar, invirtiendo en los segmentos de mercado más prometedores y jóvenes talentos. Para cada proyecto, se seleccionan modelos de inversión individuales.

La compañía se centra no solo en el resultado financiero, sino también en el éxito general de las instalaciones supervisadas. Los empleados tienen experiencia en el manejo de grandes corporaciones y son profesionales versados ​​en marketing y publicidad.

Runa Capital - dinero inteligente para nuevas empresas inteligentes. Una empresa internacional que invierte en empresas comerciales en sus primeras etapas. La factura promedio es de $ 3 millones.

Áreas de negocio prioritarias: Internet, tecnologías móviles y en la nube. La cartera de la compañía incluye docenas de proyectos de Internet, incluidos los de habla rusa.

RVC (Fondo de inversión de semillas) - Establecido en 2009 para promover el desarrollo de empresas de orientación científica y técnica. El fondo se enfoca en inversiones en proyectos rusos con alto potencial de crecimiento en el mercado global.

El monto total de los fondos de la empresa es de $ 2 mil millones. El fondo invierte sus propios fondos, así como el dinero de los inversionistas socios.

La siguiente tabla presenta las principales características de los fondos mencionados:

Fondo de riesgoVerificación promedioDirecciones de prioridad
1Softline Venture Partners$ 1 millónInformática, tecnología en la nube, seguridad informática.
2ABRTDesde $ 1 millón y más.Proyectos tecnológicos, nuevos servicios móviles e internet.
3Empresas rusasCantidad no fijadaTecnología de internet, servicios offline.
4Addventure IINo definidoE-commerce, aplicaciones móviles.
5Prostor CapitalDesde $ 1 millónEl internet
6Runa Capital$ 3 millonesIT, tecnologías móviles
7RVC (Fondo de inversión de semillas)Cantidad no definidaCiencia y tecnologia

6. Conclusión

Así que ahora sabes qué son los fondos de riesgo y cómo funcionan. Espero que nuestro asesoramiento de expertos lo ayude a elegir el socio de inversión más generoso y comprensivo y a dirigir su negocio con éxito.

Si está empezando su camino de inversionista, ¡el artículo "Invertir para principiantes" es para usted!

El equipo de "HeatherBober" le desea éxito en cualquier empresa comercial. Estamos a la espera de la evaluación del artículo, comentarios y comentarios sobre el tema de publicación.

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